全球控烟趋势下，电子烟作为新型替烟设备，应运而生。2012年美国最高法院认定电子烟属于烟草类产品而非FDA管辖的医药类产品，加之美国健全的控烟政策和良好的健康意识，美国电子烟市场逐渐被打开，推动了全球电子烟消费者的增加。据中国经营报分析，电子烟消费者到2021年将增加到5500万人，电子烟市场开始进入顶峰发展时期。

图全球电子烟烟民数量预测来源中国经营报

据高盛全球投资研究数据，到2020年电子烟市场份额将占整个烟草行业的15%，而传统卷烟份额将不断下滑。由于地域差异影响，目前电子烟国内市场与国外市场有5年差距，预计两三年后将会有一个爆发期。据东方证券援引产业专家预测，未来5-10年，我国电子烟市场复合增速将超过30%。

图电子烟行业发展最快的JUUL图片来源网络

从2012年开始，由于国外市场的开发，全球电子烟消费者的增加，国内众多厂家开始加入电子烟行业。目前国内厂商生产着全球约90%的电子烟，全球大部分电子烟产品或配件产自中国，尤其是深圳。据不完全统计，从2013年到2018年我国电子烟行业产值从2013年的56.9亿元发展到2018年的超300亿元。

图 2013~2018年中国电子烟行业产值（亿元）

数据来源：公开资料

2014年，根据中商产业研究中心数据，中国电子烟产量约5.94亿支，同比增长率达108.42%，预计2020年将达36.22亿支。据悉，到2018年底，我国电子烟年产量已达到22亿支，全国线下零售店2000余间。我国作为电子烟制造大国，占据全球90%的电子烟产业，全球电子烟销售发展情况对国内电子烟厂家的发展起着关键作用，我们来了解下2013~2018年电子烟在全球销量的高速发展情况；

2018年全球电子烟销售情况

2018年全球电子烟（不含加热不燃烧）预估产值160亿美元。相比2017年，全球产值增长1.3倍，相比2012年全球产值增长7.6倍。2018年我国电子烟出口预估260亿人民币。国内电子烟市场消费规模约40亿人民币，其中线上23亿元人民，线下17亿元人民。

图 2018年全球十大电子烟市场数据来源中国电子商会

1. 美国85亿美元

在2018年，美国电子烟市场估值达到85亿美元。电子烟市场主要参与者有跨国烟草公司、独立电子烟商等，其中JUUL在美国电子烟市场占据较大，接近80%。除了JUUL还有VUSE（英美烟草）、Blu（帝国烟草）、Logic（日烟）、NJOY、MarkTen（奥驰亚）、V2 cigs（被JUUL labs 收购）、JUUL、铂德Boulder等电子烟品牌。

2. 英国21.2亿美元

在2018年，英国电子烟市场估值达到21.2亿美元。在英国政府大力支持烟民转吸电子烟情况下，英国的消费者从传统卷烟转向蒸汽装置的速度快于其他欧洲国家。据统计数据显示，英国目前有近320万人消费电子烟。市场受欢迎的电子烟品牌有：V2 Cigs、VOID Vaporizer（独立制造商）、ePuffer、SMOK、JAC、Innokin、Aspire、JAI、VYPE、JUUL等。

3. 法国7.6亿美元

在2018年，法国电子烟市场估值达到7.6亿美元。法国的电子烟市场在逐渐复苏。平均每年有300家电子烟实体店开张。法国药品和药物成瘾监测中心进行的一项全国性调查显示，法国有770万到920万居民曾在某一时刻尝试过电子烟。

Juul是2018年电子烟的大赢家，其估值高达380亿美金，并被奥驰亚重资128亿美金入股35%。Juul计划的最新电视营销广告举措也表明了其重新聚焦成年烟民健康替烟的愿景，这个举措如奏效对奥驰亚集团将是个脱胎换骨的革新，并对其他烟草巨头产生极大影响。

图 JUUL 电子烟来自网络

根据美国Wells Fargo富国银行公布的统计，至2018年9月，排名前20位的电子烟企业一共占有98%的市场份额。电子烟JUUL占比75%，奥驰亚集团的MarkTen和Green Smoke占比8%，英美烟草Vuse10%、帝国烟草集团的Blu E-cigs，Logic，铂德国际Boulder，VMR，VGOD等。

图美国主要电子烟品牌市场份额

2017全球电子烟销售情况

2017年，全球（不含中国）卷烟销量约6200万箱，同比下降约2%。卷烟单包销售均价约3.1美元（1美元约合6.5063人民币），同比增长约3%，由于消费税提高影响，卷烟销售额（含税）约4700亿美元，同比增长约2%。全球电子烟消费者约3500万人，未实现大幅增长，电子烟销量、销售额增速逐步放缓，但仍有可观增量。从2017年起，以Juul新型USB式的电子烟越来越受欢迎。

北美是全球第一大电子烟市场，2017年销售额约50亿美元，占比达36%。西欧是全球第二大电子烟市场，销售额占比约30%。亚太市场增速最快，2016年同比增长65%。主销区中，由于英国对电子烟减害的认可程度更高。开放式为大多数市场主流类型，2017年销售额占电子烟的71.5%，在欧洲占比达90%以上。

表1：2017年主要国家电子烟销售额（亿美元）

国家	销售额	国家	销售额
美国	46.3	法国	4.2
英国	17.8	波兰	3.1
意大利	15	加拿大	2.7
德国	5.6	埃及	1.7
俄罗斯	4.3	荷兰	1.1

注：数据来源欧睿统计

2016全球电子烟销售情况

据欧睿信息咨询公司（Euromonitor）统计，2016年全球烟草市场约为7,650亿美金，其中烟草设备占比1.6%，2014年-2016年设备的平均增速42%，是增长最快的部分。2016年，全球约70亿人口，吸烟渗透率约为15%，总体烟民超过10亿人。2016年，电子烟使用人数达3500万，中国电子烟产量为12.1亿支，市场消费规模约32亿元。

2016年，全球10大电子烟消费市场分别为美国、英国、德国、瑞典、意大利、阿尔及利亚、挪威、日本、印度、中国。美国、英国和意大利是全球最大的电子烟市场。据中国经营报数据显示，全球电子烟消费市场，美国占据43.2%的市场份额，英国占据12.7%，意大利占据6.9%，这三个国家的消费者在2016 年消费价值 163 亿美元的电子烟和相关产品。

图 2016年全球电子烟销售情况

2015全球电子烟销售情况

2015年电子烟全球销售额超过80亿美元，电子烟市场主要集中在美国、英国、意大利、法国、德国等，销量合计占全球70%以上。中国香烟销售额在 2015 年为 1.42 万亿元，电子烟还不到该数字的0.2%。而全球市场，电子烟比香烟的销售额大约是1.1%。

2015年是电子烟管制的重要转折点，多地实施针对电子烟的管制措施，其增速明显放缓，但未来仍可能保持较高增长率。当前，美国为第一大消费市场，约占全球销售额的一半左右，其次为英国、法国、意大利、波兰，部分亚洲国家电子烟市场也在快速发展。日本、韩国及部分东南亚国家是新兴电子烟消费市场。

表2 2015年主要国家电子烟销售额（亿美元）

国家	销售额	国家	销售额
美国	34.5	德国	3.4
英国	10.2	俄罗斯	2.4
意大利	5.5	波兰	2.2
马来西亚	5	韩国	1.1

注：数据来源欧睿统计

2014全球电子烟销售情况

据世卫组织调查，2014年电子烟已布局到全球62个国家，覆盖总人口的50%左右。2014年全球销售额约60亿美元，同比增长约1倍。2014年全球电子烟用户数量达到1.3千万。

2014年美国电子烟市场销售额约25亿美元（富国银行的评估结果显示，2014年，美国电子烟及其配件的销售额达到25亿美元。其中，电子烟销售额为10亿美元；电子烟配件，包括雾化器、烟弹以及个性化的电子烟配件等，销售额达15亿美元，首次超过电子烟销售额。），约为传统烟草制品的3%，主要消费群体是有戒烟需求及有猎奇心理的消费者，主要消费地区是美国和欧洲，主要产地是我国珠三角地区。美国市场上的前三大电子烟品牌分别为“Blu”、“Njoy”、“Logic”，三者市场占有率在80%以上。

图 Blu 电子烟图片来源网络

据云端电子烟介绍：“在国内，电子烟是一个比较新兴的市场，增长性非常强。2014年国内市场呈现井喷增长，市场销售额同比增长263%，用户同比增长259%。一方面用户健康意识需求提高，另一方面产品传播周边速度快。”

2014年，雷诺美国公司的Vuse电子烟以42.4%的市场份额独占鳌头；紧随其后的是罗瑞拉德公司的Blu电子烟（已被帝国烟草收购），市场份额为23.8%；位列第三的是Logic电子烟，市场份额为20.6%；Nu Mark公司的MarkTen电子烟以5.5%的市场份额位居第四；Njoy电子烟以5.3%的市场份额位居第五。

图 2014年全球主要电子烟品牌销售情况

2013全球电子烟销售情况

2013年，据欧睿国际数据显示，全年中国以外世界烤烟产量203.9万吨，比上年增长3.5%；合法卷烟销量6760万箱，下降3.0%；烟草制品市场销售总额约6000亿美元，增长2.0%左右。2013年我国电子烟行业产值为56.9亿元，从电子烟市场看，电子烟在呈现快速增长之势。

世界电子烟销售总额2010年为9.1亿美元，2011年为12.8亿美元，2012年为18亿美元，2013年达到35亿美元，年均增速高达40%左右。其中仅在美国市场，2013年电子烟销售总额已超过10亿美元，比上年增长了近一倍。

图2010~2013年全球电子烟销售总额

随着欧美及中国电子烟市场的进一步成熟及监管法规的完善，全球电子烟产业环境更加健康有序的发展，电子烟在医疗及保健领域的功能及创新点也不断被挖掘出来，新潮健康的雾化营养技术逐渐引领全球烟民的消费潮流。

本文来源：网络公开数据，艾邦编辑整理

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